鋼鐵、水泥板塊見喜

在“高富帥”被拋棄的同時，一些原先的“苦菜花”卻正在萌發(fā)新芽。

鋼鐵、水泥和造船，是我國產(chǎn)能過剩最為嚴(yán)重的幾個行業(yè)。從2009年至今，這些行業(yè)一直蹣跚前行，股價連創(chuàng)新低，成為“破凈”的重災(zāi)區(qū)。

蕭條之中，希望的火花也在閃現(xiàn)。很少有人注意，今年前三季度在鋼鐵巨虧背景下，鋼管公司普遍盈利。部分個股如金洲管道，前三季度利潤增長52％，下半年股價上漲15％，給投資者帶來不錯收益。

長江證券研究員劉元瑞認(rèn)為，相比鋼鐵冶煉，鋼管屬于加工環(huán)節(jié)，產(chǎn)能復(fù)制更容易。正因為如此，鋼管類公司較早地走出產(chǎn)能過剩的初步階段，朝著高端和有序的方向發(fā)展。

水泥板塊的表現(xiàn)更令人驚喜。11月以來，水泥板塊整體上漲7％，部分個股如華新水泥漲幅達(dá)到13％。并且，這種上漲還不是簡單的游資推動。巢東股份近期的大漲，就有兩家機(jī)構(gòu)搶籌。

對于水泥股的上漲，很多人認(rèn)為得益于“城鎮(zhèn)化”的驅(qū)動。城鎮(zhèn)化固然能給水泥業(yè)帶來新需求，但我國的城鎮(zhèn)化已告別過去的大拆大建，實際拉動作用有限。

水泥板塊能夠自強(qiáng)，關(guān)鍵還是自己爭氣。經(jīng)過多年的惡性廝殺，水泥行業(yè)在產(chǎn)能控制和行業(yè)自律上取得了實實在在的成績。數(shù)字水泥網(wǎng)總裁劉作毅說，只要堅持“區(qū)域協(xié)同、合理定價”的原則，產(chǎn)能過剩行業(yè)也能穩(wěn)住市場。

縱觀這些“苦菜花”板塊，一個共同特點是：股價基本反映行業(yè)現(xiàn)狀，盈利能力已經(jīng)觸底。伴隨產(chǎn)業(yè)整合升級，真正優(yōu)秀的企業(yè)將脫穎而出。